Jak efektywnie zarządzać cash flow i kapitałem obrotowym? Warsztaty dla zarządzających

Pierwszy dzień (9.00 - 17.00)

Diagnoza płynności finansowej dla celów zarządczych

1. Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników i test wprowadzający.
2. Czym jest płynność finansowa firmy?Kiedy mamy do czynienia z niewypłacalnością firmy, a kiedy z jej bankructwem? – Ćwiczenie
3. Kiedy grozi nam utrata płynności?Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na utratę płynności finansowej. – Ćwiczenia
4. Jak ocenić płynność finansową przedsiębiorstwa?Statyczne i dynamiczne metody oceny płynności finansowej.
   1. Budowa rachunku przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia i pośrednia).
   2. Analiza i ocena płynności finansowej na podstawie rachunku przepływów pieniężnych.
5. Czym jest bilans finansowy i jakich informacji nam dostarcza?
   – Ćwiczenia
   1. Analiza i ocena poziomu kapitału obrotowego (KO).
   2. Analiza i ocena zapotrzebowania na kapitał obrotowy (ZKO).
   3. Analiza i ocena płynności netto i zapotrzebowania na kredyt bankowy.
6. Kiedy problemy z płynnością wynikają ze złej struktury finansowania, a kiedy są wynikiem nieefektywnych procesów
   w organizacji? Analiza i interpretacja wskaźników płynności (liquidity ratios) na bazie bilansu.
   1. Wskaźniki pokrycia aktywów kapitałami.
   2. Wskaźniki oceny efektywności zarządzania kapitałem obrotowym:
      1. Wskaźnik zobowiązań w dniach sprzedaży (DPO).
      2. Wskaźnik należności w dniach sprzedaży (DSO).
      3. Wskaźnik zapasów w dniach sprzedaży – zasady i metody zarządzania zapasami.
   3. Wskaźniki płynności: CR (curentratio), R (quickratio), wskaźnik płynności natychmiastowej. – Ćwiczenia
7. W jaki sposób układać nasze relacje z klientami, dostawcami, partnerami, kooperantami, aby zmniejszyć zarządzanie
   zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy?
   1. Zasady i metody zarządzania zapasami. – Ćwiczenia
   2. Zasady zarządzania należnościami od odbiorców. – Ćwiczenia
   3. Zasady zarządzania zobowiązaniami wobec dostawców. – Ćwiczenia
8. Podsumowanie dnia.

Drugi dzień (9.00 - 17.00)

Zarządzanie kapitałem obrotowym i nadwyżkami finansowymi

1. Powtórzenie i utrwalenie zagadnień omawianych pierwszego dnia seminarium.
2. Jak efektywnie zarządzać kapitałem obrotowym?
   1. Jak i kiedy korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania? Zarządzanie niedoborami finansowymi.
   2. Kredyt czy leasing? – Ćwiczenie
   3. Kiedy powinniśmy korzystać z factoringu, cesji wierzytelności czy też outsourcingu wierzytelności?
   4. Cash pooling – korzyści z „bycia w grupie kapitałowej”. – Przykłady
3. Planowanie cash flow w zarządzaniu płynnością firmy.
   1. Jak budować długo- i krótkoterminowe prognozy cash flow? – Ćwiczenie
   2. Co uwzględnić przy prognozowaniu CF z nowych inwestycji?
   3. Jak sterować płynnością finansową? – Ćwiczenie
4. Co zrobić z nadmiarem gotówki?Zarządzanie nadwyżkami finansowymi a skłonność do ryzyka.
   1. Lokaty standardowe i negocjowane, depozyt automatyczny.
   2. Lokaty czy szybszy zwrot z kredytów? – Ćwiczenie
   3. Transakcje Sell / Buy-Back / Repo.
   4. Obligacje skarbowe, komunalne i korporacyjne, bony wekslowe.
   5. Fundusze inwestycyjne, Venture Capital i Private Equity.
   6. Wpływ nadwyżek gotówkowych na koszt kapitału firmy. – Przykłady
5. Wewnętrzna rezerwa płynności – czyli jak zarządzać gotówką?
   1. Rabat za przyspieszoną płatność, cash collection, cash management.
6. Procesy biznesowe o największym potencjale do poprawy skuteczności zarządzania CF.
7. Podsumowanie zajęć.