Fuzje i przejęcia przedsiębiorstw. Strategie rozwoju przedsiębiorstwa

Pierwszy dzień (9.00 - 17.00)

Proces transakcji M&A

1. Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników i test wprowadzający.
2. Co determinuje wartość przedsiębiorstwa? – Dyskusja moderowana
3. Jak zwiększyć wartość poprzez konsolidację? Aspekty strategiczne w transakcjach fuzji i przejęć.
   1. Jakie są typy i formy transakcji M&A i który z nich jest najkorzystniejszy?
   2. Jakie są typowe motywy nabywcy przedsiębiorstw? – Ćwiczenie
   3. Jakie są kluczowe ryzyka w transakcjach fuzji i przejęć?
      Główne przyczyny niepowodzeń. – Dyskusja moderowana
4. Proces transakcyjny z punktu widzenia kupującego i sprzedającego
   – kamienie milowe. – Przykłady z praktyki

    

   1. Jak przeprowadzić analizę strategiczną wyselekcjonowanych kandydatów do nabycia bądź podmiotu przeznaczonego do sprzedaży?
   2. Jak oszacować efekty synergii? – Ćwiczenie
5. Integracja popołączeniowa–klucz do budowy wartości przedsiębiorstwa.
   5.1. Jaki powinien być sposób i zakres integracji przedsiębiorstw?
   5.2. Jak zbudować skuteczny plan integracji?
   5.3. Szybka reorganizacja czy stopniowa restrukturyzacja?
   Którą strategię integracji wybrać? – Dyskusja moderowana
   5.4. Co decyduje o sukcesie działań integracyjnych? – Przykłady i ćwiczenia
6. Podsumowanie dnia.

Drugi dzień (9.00 - 17.00)

Wycena transakcji M&A i niezbędna dokumentacja

1. Powtórzenie i utrwalenie zagadnień omawianych pierwszego dnia seminarium.
2. Obszary i kwestie negocjacyjne.
3. Jak przygotować się do rozmów negocjacyjnych z akcjonariuszami , zarządami i pracownikami? – Dyskusja moderowana
4. Co to jest due-diligence i jak efektywnie poprowadzić ten proces?
   4.1. Jaki powinien być zakres due-diligence? – Przykłady z praktyki
5. Jak sprawnie przeprowadzić proces formalnego badania sytuacji finansowej, podatkowej oraz prawnej i środowiskowej spółek przed planowaną transakcją?
   1. Jak oszacować wartość spółki przejmowanej? Wycena jako narzędzie w negocjacjach.
   2. Jak można dokonać wyceny kandydata, co należy uwzględnić, czego unikać?
6. Podstawowe metody wyceny i pomiaru wartości firmy. – Dyskusja moderowana
7. 7. Skąd wziąć środki na finansowanie transakcji fuzji i przejęć?
   1. Kiedy należy sfinansować zakup długiem, gotówką, akcjami? – Przykłady z praktyki
8. 8. Dokumentacja w transakcjach fuzji i przejęć.
   1. Co powinno zawierać memorandum informacyjne? – Przykłady z praktyki
9. Jak skonstruować list intencyjny? Wstępna i wiążąca oferta nabycia.
   1. Na co należy zwrócić szczególną uwagę przy przygotowywaniu umów? – Przykłady z praktyki
10. Fuzje i przejęcia na giełdzie papierów wartościowych. – Dyskusja moderowana
11. Jak oszacować opłacalność transakcji M&A.
12. Przyczyny niepowodzeń transakcji fuzji i przejęć.
13. Podsumowanie zajęć.