O szkoleniu
Przyszłość należy kształtować teraz. Czas więc na decyzje inwestycyjne związane z nabyciem i instalacją nowych, czy modernizacją już posiadanych maszyn i budynków. Inwestycje to również działania skierowane na osiąganie oszczędności – może zatem warto modernizować urządzenia w celu zredukowania kosztów eksploatacyjnych? Czy pomysły są opłacalne, czy w zakładanym czasie projekty pokryją koszt wydatków i wygenerują dla firmy dodatkową wartość?
Na tak postawione pytania odpowiemy budując adekwatny model finansowy pozwalający policzyć kluczowe wskaźniki opłacalności, przy pomocy których wesprzemy proces podejmowania decyzji.
Przećwiczymy wspólnie techniki oceny finansowej efektywności projektów inwestycyjnych wykorzystujące zdyskontowane przepływy pieniężne. Wiedza ta i umiejętności w tym zakresie pomogą Ci weryfikować zamiary inwestycyjne.
Korzyści dla uczestników
- Pogłębienie zagadnień z zakresu oceny projektów inwestycyjnych
- Zaprezentowanie metod szacowania przepływów pieniężnych generowanych przez projekt
- Omówienie i przećwiczenie z użyciem arkusza kalkulacyjnego metod analizowania opłacalności
- Zaprezentowanie metod oceny projektu inwestycyjnego
- Przećwiczenie na kanwie wybranych studiów przypadku zastosowania metodologii oceny finansowej efektywności projektu
- Zaprezentowanie narzędzi oceny finansowej efektywności projektów inwestycyjnych
- Zaprezentowanie i przećwiczenia na kanwie wybranych studiów przypadku analizy wrażliwości i progu efektywności projektu
- Omówienie metod szacowania rachunków zysków i strat pro forma oraz bilansów pro forma dla projektu
Osoby realizujące projekty, członkowie zespołów projektowych, wykonawcy prac projektowych, jak też osoby, które przygotowują się do prowadzenia projektów.
Program szkolenia
PROJEKTY INWESTYCYJNE RODZAJE I TYPY
- rodzaje inwestycji
- typy inwestycji z punktu widzenia generowanych przepływów
- rodzaje korzyści
- inwestycje wymuszone
MATEMATYKA FINANSOWA – WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE
- stopa dyskonta – WACC – średnio ważony koszt kapitału
- nominalna i efektywna stopa procentowa (NAR, EAR)
- wartość przyszła i kapitalizacja (FV)
- wartość bieżąca i dyskontowanie (PV)
- wartość przyszła annuity (FVA)
- wartość bieżąca annuity (PVA)
- wartość bieżąca perpetuity (PVP)
- wartość rezydualna (RV),metody jej szacowania i kalkulacji
NARZĘDZIA I METODY OCENY PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH
W OPARCIU O PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
- wartość bieżąca netto (NPV,NTV)
- wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)
- wskaźniki: PI; NPVR; V.I.R
- metoda czasu zwrotu (PP, DPP)
- marginesy bezpieczeństwa
SZACOWANIE PARAMETRÓW FINANSOWYCH PRO FORMA DLA PROJEKTU
- P&L: EBITDA, EBIT; EBT; EAT
- podstawowe pojęcia związane z rachunkiem przepływów pieniężnych generowanych przez projekt:
CF, FCF, FCFF, FCFE, DCF, DCFF, DCFE. - podstawowe pojęcia związane z konstrukcją bilansów pro forma dla projektu
- amortyzacja środków trwałych i jej rola w przepływach pieniężnych
- szacowanie zmian w kapitale pracującym
- szacowanie wartości końcowej (rezydualnej) projektu
BEZWZGLĘDNY RACHUNEK OPŁACALNOŚCI PROJEKTU – STUDIUM PRZYPADKU: „ELEKTROWNIA”
- szacowanie horyzontu czasowego
- szacowanie nakładów inwestycyjnych
- szacowanie amortyzacji podatkowej i bilansowej w odniesieniu do poszczególnych składników majątku trwałego wchodzących w skład projektu
- szacowanie przychodów, kosztów i wyniku finansowego
- szacowanie przepływów pieniężnych generowanych przez projekt
- szacowanie zmian w kapitale pracującym
- metody i szacowanie wartości rezydualnej
- szacowanie poszczególnych pozycji bilansów pro forma
- analiza relacji: zysk a przepływy gotówkowe w okresie projekcji projektu
- projekcje finansowe pro forma:
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI PROJEKTU – SYMULACJE W ARKUSZACH KALKULACYJNYCH
- jedno i wielokierunkowe analizy projektu metodą odchylania parametrów o +/- 10%
- jedno i wielokierunkowe analizy wrażliwości projektu metodą progu efektywności NPV = 0
- analiza scenariuszowa
ASPEKTY KAPITAŁOWE PROJEKTU INWESTYCYJNEGO
- źródła finansowania i ich koszt
- finansowanie projektu kapitałami własnymi i/lub obcymi
- analiza wpływu obcych źródeł finansowania na finansową efektywność projektu –dźwignia finansowa
- projekcje przepływów pieniężnych związanych z obsługą długu
WZGLĘDNY RACHUNEK OPŁACALNOŚCI
- problemy wynikające z różnorodności porównywanych projektów
- prezentacja metodologii
PODSUMOWANIE – ANALIZA WYBRANYCH PRZYPADKÓW
- wyniki i ich podatność na manipulacje
- analiza efektywności projektu z uwzględnieniem efektów zewnętrznych
- analiza efektywności grupy projektów realizowanych przez grupę kapitałowa
Czas trwania
2 dni: 8:30-16:30
Prelegenci
Lucjan Śledź
Specjalizuje się w szkoleniach dotyczących zarządzania strategicznego i finansowego oraz oceny finansowej projektów inwestycyjnych. Do jego kluczowych kwalifikacji należą zarządzanie małymi i średnimi przedsiębiorstwami oraz tworzenie i analizowanie biznes planów. Zajmuje się także planowaniem inwestycyjnym oraz analizuje efektywność przedsięwzięć inwestycyjnych.
Zajmuje stanowisko Dyrektora ds. Finansów w Gdańskiej Fundacji Kształcenia Menedżerów. Jest członkiem i przewodniczącym rad nadzorczych w spółkach akcyjnych notowanych na giełdzie. Unikalny styl prezentacji oraz praktyczne podejście do pracy z uczestnikami szkoleń stawiają go w pozycji czołowego konsultanta z dziedziny finansów GFKM.
Z wykształcenia jest ekonomistą. Ukończył Ekonomikę i Organizację Produkcji na Uniwersytecie Gdańskim.
Jest wykładowcą na Profesjonalnym Studium Finansów, Podyplomowych Studiach Zarządzania Projektami dla Menedżerów oraz programu Executive Master of Business Administration.
Doświadczenie zawodowe zdobył pracując między innymi z:
Bridgestone, Delphi Mechatronic Systems, Energa, Federal-Mogul Bimet, GlaxoSmithKline Pharmaceuticals, Grupa LOTOS, Grupa Żywiec, Hortex Holding, Intercell, International Paper Kwidzyn.
Terminy i miejsca
To szkolenie nie ma aktualnych terminów. Wyślij zapytanie o nowe terminy bądź zapisz na powiadomienia o nowych terminach.
Gdańsk
woj. pomorskie
Rejestracja
- udział w zajęciach
- materiały szkoleniowe
- certyfikat uczestnictwa
Wydarzenie nieaktualne. Wypełnij formularz, aby zapytać o nowe terminy.
Najczęściej zadawane pytania
- Nazwa firmy: Gdańska Fundacja Kształcenia Menedżerów
- Ulica i nr: Aleja Grunwaldzka 472
- Kod pocztowy: 80-309
- Miejscowość: Gdańsk
- Numer NIP: 5840304615
Masz pytania? Napisz do nas
Wypełnij formularz
Dane kontaktowe
Organizator
